接受追加收购的股东只有1.7% 全能乐扣乐扣持有88.08% 达到95%退市条件的要员 终极警探:乐扣乐扣投资没意思 预计明年年末收购金融到期 上市后将分红、出售资产 사진 확대 密封生活容器制造商乐活乐的大股东香港私募投资基金(PEF)Affinity Equity Partners(以下简称Affinity)为了废除乐扣乐扣上市,正在从小额股东那里追加收购股票。 但是,如果目前的趋势持续下去,预计很难达成目标值。
当初,Affinity在今年年初还持有乐扣乐扣69.64%的股份。 通过第1、2次公开收购,到6月12日为止,将乐扣乐扣持有的股份增加到86.38%,但为了当初通过公开收购推进的自愿退市,需要95%的股份。
对此,Affinity于6月5日发布公告称,截至9月6日,将以与公开收购价相同的每股8750韩元追加收购乐扣乐扣的股份。 小额股东可以通过NH投资证券进行应征。
到目前为止,接受了一个半月多的追加收购的小额股东股份只有1.7%。
目前，Affinity的乐扣乐扣持有股份率为88.08%。 考虑到最近乐扣乐扣的每日交易量不到总股票数的0.05%,在剩下的5周的追加收购期间,Affinity很难达到95%的退市条件。
从迅速推进主动上缴的"Affinity"的立场来看,算是遇到了不利因素。
小额股东们继第1、2次公开收购之后,不接受追加收购的理由是认为每股公开收购价格较低,为8750韩元。
据乐扣乐扣小额股东联合kakaotalk聊天室等透露,小额股东们将有组织地聚在一起组成协商团,并与apinity就公开收购价格进行协商。 他们的态度是,如果协商不顺利,将不惜提起诉讼。
但是,Affinity计划不接受与小额股东的协议,利用只要确保总股份三分之二就可以购买小额股东股份的一揽子股票交换制度。 为此,Affinity还设立了国内法人。
从Affinity的立场来看,乐扣乐扣的投资是"痛苦的手"
Affinity在2017年收购当时以6293亿韩元(每股1.8万韩元)收购了乐扣乐扣。 之后此次公开收购将投入1150亿韩元。 apinity的投资总额达7443亿韩元。 其中约3000亿韩元是通过收购金融(贷款)筹集的,将于明年年末到期。
사진 확대 乐扣乐扣新推出的"魔方米桶" 问题是乐扣乐扣的业绩逐渐恶化。
乐扣乐扣去年的销售额为4847.6405亿韩元,比前一年减少了7%,同期营业损失为210亿5706万韩元,转为赤字。 乐扣乐扣的营业亏损是自2005年以后18年来的第一次。
考虑到2021年的销售额和营业利润分别为5430亿韩元和325亿韩元,可以说业绩有所倒退。 这是因为占总销售额30%的中国事业受到经济萧条的影响而萎靡不振。
此前,Affinity通过出售工厂和分红等中间回收的金额只有约1000亿韩元。 此次Affinity攻击性地废除乐扣乐扣上市的理由是因为现在到了回收投资金的时期。 达3000亿韩元的收购金融将于明年12月到期。
如果Affinity拥有100%的股份,就可以完全领取股息。 以去年年末为基准,乐扣乐扣的利润盈余为4882亿韩元。 其中,可以用作实际分红财源的未分配利润盈余为4744亿韩元。
据悉,乐扣乐扣决定出售运营中国生产工厂的乐扣乐扣日用品烧酒有限公司的股份,正在与原买方进行协商。 如果资产出售成功,预计在确保现金后,将再次通过分红回收投资金。
但是这样的方针不是通过提高企业价值的EXIT(回收投资金),而是通过分红、资产出售等追求EXIT,因此受到了工会的反对。
民主劳总下属的化纤食品工会乐扣乐扣分会认为,去年公司在以安城事业场职员为对象进行自愿退休的过程中解雇了15人,并对公司提出了抗议。